株式投資信託の運用方針にはインデックス型とアクティブ型の２種類があります。
【インデックス型】
投資信託の運用で目標とする指標のことをベンチマークといいます。日本の株式投資信託ではＴＯＰＩＸ（東証株価指数）や日経平均株価がベンチマークに使われることが多く、この動きに連動させていくことを目標としているのがインデックス型の投資信託です。
ですからＴＯＰＩＸが１０％上昇すれば、インデックス型の投信も１０％値上がりするようにできてますし、逆にＴＯＰＩＸが１０％下落すれば、インデックス型の投信も１０％下落するようになってます。
インデックス型のメリットは毎日の株価確認がわかりやすいことです。
ＴＯＰＩＸや日経平均に連動されるようにできているので、テレビのニュースで流れているＴＯＰＩＸや日経平均株価を確認すればいいだけです。
あとインデックス型は手数料も安いです。ＴＯＰＩＸや日経平均に連動させていくことが仕事です、そこまでファンドマネージャーの手を煩わすことはありません。
ＴＯＰＩＸとは東証一部の全銘柄の時価総額を足したものをある基準値で割った値です。東証一部銘柄とは日本株の代表的存在ですから、インデックス型の株式投信は要するに日本全体に投資しているようなものですね。
参考コラム：TOPIX連動型投信のススメ
【アクティブ型】
アクティブ型というのは、インデックス型の反対です。つまり積極的にベンチマークを上回っていく運用を目指しています。（市場平均を上回ることを目標としています。）
アクティブ型のメリットは相場の平均より良い運用成績を得られる可能性があることです。積極的にリターンを得るような運用を目指しますから、運用者（ファンドマネージャー）の腕がここでは重要になってきます。手数料はインデックス型に比べると高くなります。
【インデックス型とアクティブ型のどっちがいいのか？】
一見アクティブ型のほうがいいかなと思いますよね。
でもアクティブ型のほうは手数料がインデックス型よりもかかりますので、一概にはアクティブ型のほうがいいとはいえないかもしれません。
相場次第によってはインデックス型のほうが結果がよいときもありますし、期間１年ではアクティブ型のほうが成績優秀でも三年五年と連続してインデックス型に勝つことはまれであることが統計ででています。
【参考】
このインデックス型ファンドなんですが、パッシブ型ファンドとも呼ばれています。
どちらも市場平均に連動させるファンドという同じ意味あいの持った言葉と考えてくれてけっこうです。
パッシブ型ファンド＝インデックス型ファンド、覚えておいてくださいね☆
※厳密にはTOPIXや日経平均等のインデックス指数に連動させるファンドのことを、パッシブ・ファンドといいます。だからパッシブ・ファンド＝インデックス・ファンドってことになります＾＾
≪株式投資信託｜トップページ｜公社債投資信託≫
ページ上へ |