やさしい投資信託ガイドトップ>STAMインデックスでFづくり>住信AMを参考にしよう!

住信AMを参考にしよう!


 STAMシリーズを開発した住信アセットのHPに掲載されているポートフォリオ例を調べてみました。STAMインデックスシリーズに関するコンテンツはこちらから入れます。

【住信アセットマネジメント推奨ポートフォリオ】
資産4資産型(⇒住信アセットページへ
非常にオーソドックスな分類方法といえます。

<ベーシック4資産型>
    
 国内・国外株式50%と国内・国外債券50%の非常にバランスのとれたポートフォリオに見えますが、債券を多めに組み入れていることと国内株式を多めに組み入れていることから期待リターンは小さいです。新興国関連も含まれてませんからね。リスクの方が多いような印象?




<グローバル4資産型>
    
 国外・新興国株式50%、国外・新興国債券50%の日本以外の世界に投資したポートフォリオです。
期待リターンは四つのパターンの中で最も高いのが特徴。日本以外の先進国、そして新興国に全てを賭けるポートフォリオ例ですね(^^;)
リターンは大きな物が見込めますが、新興国リスクに加えて為替リスクは100%なので相当な注意・覚悟が必要なポートフォリオです。(若者には挑戦してほしい!!・・・・けど、リスクは大きいヨ!!)




<積極4資産型>
    
 国内・国外・新興国株式で75%、残り25%も新興国債券と積極的にリスクを受け入れてリターンを取りに行くポートフォリオです。外貨資産が75%と為替リスクも積極的に取りに行っていますので、その点は注意が必要です。債券は25%、しかも新興国債券ということで全体的に大きなリターンが見込めるかと思われます。(これも若者には挑戦してほしい!!)



<インカム重視型>
    
 国内・国外REIT50%、国外債券25%に新興国債券25%を組み合わせたポートフォリオです。
ミドルリスク・ミドルリターンのREITとローリスク・ローリターンの債券を組み合わせているので、リスクの小さいポートフォリオが構築できます。ただ外貨資産が75%を超えている点に注意!為替リスクがあるのであまり安定しなさそうですね。中高年向けでしょうか、、、


以上の4つの例が住信アセットマネジメントのポートフォリオ構築例でした!
ただ、ちょっと『適当に作ってみました♪エヘッ』って感覚を覚えるのは私だけでしょうか(^^;)

次ページでは販売会社側の推奨例です。(たぶん、こっちの方が勉強になると思われます☆)
次ページ⇒販売会社を参考にしよう!


※以下は参考資料です。時間があるときにでも確認してみてください。


【参考1:リスク・リターンの関係と6資産、8資産のパターン】
       
       (住信アセットマネジメント:STAMシリーズインデックスのコンテンツより抜粋)

(その他住信アセットマネジメントの紹介例〜参考資料より〜:pdf形式)
資産6資産型をみてみる!      
資産8資産型を見てみる!

 安定資産型、ベーシック資産型、積極資産型のどれをとってもリターンはあまり変わりません。左から右に行けば行くほど、リスクが増えていっています。データが2001年9月から2009年9月までのものなのである程度特殊要因も含まれてはいると思いますが、、
興味深い組み合わせとは言い難い参考例でした(>_<)





【参考2:STAMシリーズの裏側にせまる!!】
 STAMシリーズをもっと詳しく知りたい!と思った方へ。それなら、STAMシリーズをつくった人の話を聞くのが一番いいでしょう。マネックス証券が提供している投資教育サービスのひとつ、マネックスユニバーシティのマネックス・キャンパスでSTAMシリーズ開発者の話が聞けます。
     

 前編・後篇の2セット、合計約1時間10分という長編となっていますが、内藤忍さんが噛み砕いてわかりやすく説明しなおしてくれるのでそこまで悩むことなく見ることができると思います(^^)/
インデックスファンドの運用手法から、STAMシリーズをつくった理由、STAMシリーズのメリット・デメリット、STAMシリーズの組み合わせ例、STAMシリーズ開発者のポートフォリオ公開(笑)などボリューム満点となっています。ぜひとも視聴してみてください。

「インデックスファンドを極める」〜Mr.インデックス運用 STAMシリーズ開発者が語る〜(前・後編

※マネックスユニバーシティの他の動画視聴にあたってはID登録が必要な場合があります。マネックス証券に口座を開設している人ならたいていのサービスが無料で受けられます。



各インデックスファンドの特徴2やさしい投資信託ガイドトップ販売会社を参考にしよう!

ページ上へ

Copyright(C)2008 PEPE All Rights Reserved